Расчет годовой доходности инвестиций позволяет оценить эффективность вложений и сравнить различные финансовые инструменты. Существует несколько методов вычисления этого показателя в зависимости от условий инвестирования.
Содержание
Расчет годовой доходности инвестиций позволяет оценить эффективность вложений и сравнить различные финансовые инструменты. Существует несколько методов вычисления этого показателя в зависимости от условий инвестирования.
Основные формулы расчета годовой доходности
1. Простая процентная ставка
Применяется для краткосрочных вложений с однократным начислением дохода:
| Формула | Доходность = (Прибыль / Сумма инвестиций) × (365 / дней вложений) × 100% |
| Пример | Вложили 100 000 руб., через 180 дней получили 108 000 руб. Доходность = (8 000 / 100 000) × (365 / 180) × 100% = 16,22% годовых |
2. Сложный процент (CAGR)
Используется для долгосрочных инвестиций с реинвестированием:
| Формула | CAGR = (Конечная сумма / Начальная сумма)(1/лет) - 1 |
| Пример | Вложили 100 000 руб., через 3 года получили 150 000 руб. CAGR = (150 000 / 100 000)(1/3) - 1 ≈ 14,47% годовых |
Методы расчета для разных типов инвестиций
1. Для банковских вкладов
- Используйте номинальную ставку по договору
- Учитывайте капитализацию процентов при ее наличии
- Формула с капитализацией: Эффективная ставка = (1 + r/n)n - 1, где r - ставка, n - периодичность капитализации
2. Для ценных бумаг
| Тип бумаги | Метод расчета |
| Облигации | Доходность к погашению (YTM) с учетом купонов и цены покупки |
| Акции | Совокупный доход (дивиденды + рост курсовой стоимости) |
3. Для инвестиционных портфелей
- Определите начальную и конечную стоимость портфеля
- Учтите все вводы и выводы средств
- Используйте метод диетической доходности (Money-Weighted Rate of Return)
- Или метод временной доходности (Time-Weighted Rate of Return)
Практические примеры расчетов
Пример 1: Вклад с капитализацией
| Сумма вклада | 200 000 руб. |
| Срок | 2 года |
| Ставка | 8% годовых с ежеквартальной капитализацией |
| Расчет | Эффективная ставка = (1 + 0,08/4)4 - 1 ≈ 8,24% Конечная сумма = 200 000 × (1 + 0,0824)2 ≈ 234 256 руб. |
Пример 2: Инвестиции в акции
| Покупка акций | 50 000 руб. (январь) |
| Дивиденды | 3 000 руб. (июль) |
| Продажа | 60 000 руб. (декабрь) |
| Доходность | ((60 000 + 3 000) / 50 000 - 1) × (365 / 365) × 100% = 26% годовых |
Калькуляторы и инструменты для расчета
- Финансовые калькуляторы в онлайн-банкинге
- Функции XIRR и CAGR в Excel/Google Sheets
- Специализированные инвестиционные приложения
- Калькуляторы на сайтах брокеров и банков
Заключение
Правильный расчет годовой доходности инвестиций позволяет объективно оценивать эффективность финансовых решений. Выбор метода зависит от типа инвестиций, их срока и особенностей начисления дохода. Для получения точных результатов важно учитывать все денежные потоки и правильно применять соответствующие формулы.
